Central de Transparência

Identificação e situação regulatória

Swapo Finance Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais Ltda
CNPJ 52.854.278/0001-20

Condição: sociedade prestadora de serviços de ativos virtuais (SPSAV) em processo de autorização. Modalidade requerida: intermediária de ativos virtuais (Resolução BCB nº 520/2025, art. 4º, § 1º, I).

• Funcionamento como SPSAV, modalidade intermediária: processo em duas fases para sociedades que já estavam em atividade (Resolução BCB nº 519/2025, art. 26). O pedido está na fase 1.
• Operação no mercado de câmbio com ativos virtuais: pedido com base na Resolução BCB nº 277/2022, alterada pela Resolução BCB nº 521/2025. Operações com moeda em espécie são vedadas.
• Posse e exercício dos diretores eleitos: pedido de autorização para a diretoria eleita em 27/10/2026.

Regime de transição

A Swapo declarou ao BCB que estava em atividade em 2 de fevereiro de 2026, data de entrada em vigor da Resolução BCB nº 520/2025. A sociedade em atividade que apresentou o pedido no prazo pode manter a prestação dos serviços até a conclusão do processo, vedada a assunção de outra modalidade nesse período (art. 88, § 6º). A análise das condições do pedido cabe ao BCB.

Licenças

Não há licença ou autorização regulatória concedida à Swapo, no Brasil ou no exterior, divulgada nesta data. Também não é apresentada licença de terceiro como se fosse da Swapo. Consulte o cadastro de instituições do Banco Central para verificar autorizações concedidas.

Atividades

A Swapo intermedeia, por conta e ordem do cliente, a compra de USDT com reais recebidos por Pix e o envio à carteira indicada, inclusive para pagamento a fornecedores no exterior. Não presta custódia, crédito, gestão discricionária, staking, emissão de ativos, intermediação de valores mobiliários nem produto com promessa de rentabilidade. Detalhes na Descrição dos serviços.

Diretoria responsável

Diretores eleitos na segunda alteração do contrato social, de 27/10/2026, com mandato de quatro anos. A posse e o exercício dependem de autorização do BCB. Um mesmo diretor acumula os cargos de Riscos e Capital e de Integridade e Compliance, como admite o art. 14, § 1º, da Resolução BCB nº 520/2025.

Riscos, garantias e seguros

• Mercado e liquidez: preços podem variar; o provedor pode não ter liquidez para executar a ordem no momento desejado.
• Stablecoins: a referência ao dólar pode ser perdida. A composição e a disponibilidade das reservas dependem do emissor.
• Contraparte: emissores, provedores de liquidez e instituições podem falhar, restringir operações, bloquear ativos ou se tornar insolventes.
• Tecnologia: redes e contratos inteligentes podem apresentar falhas, ataques, congestionamento ou bifurcações.
• Transferência: rede ou endereço incorretos e perda de chaves podem causar perda irreversível.
• Regulação e tributos: mudanças podem alterar disponibilidade, custos, obrigações e condições de resgate.

A Swapo não contratou seguro para o saldo, para fraudes ou para riscos cibernéticos dos clientes. Não presuma cobertura a partir de logotipos, medidas de segurança ou reservas de emissores. A Política de riscos detalha os riscos ao usuário.

Antes de contratar, avalie seu conhecimento e sua capacidade de suportar perdas. A operação incompatível com o perfil exige declaração específica de ciência de risco (Resolução BCB nº 520/2025, art. 59), e a Swapo pode orientar a busca de aconselhamento financeiro independente.

Tarifas e formação da cotação

Compare o custo total, não apenas uma taxa isolada. A Swapo não forma o preço do ativo: a cotação vem do provedor de liquidez, e a tarifa de intermediação é aplicada sobre ela.

Cotação por solicitação

Cada operação usa cotação por solicitação (request for quote): o provedor de liquidez informa o preço e a quantidade disponível, e a Swapo exibe a cotação base, a tarifa, a cotação final e o valor que chega ao destino. A cotação vale por 30 segundos. Depois da compensação do Pix, o USDT é enviado na rede TRON. A Swapo não é contraparte, e a execução depende do provedor: a Swapo não garante a efetivação se o provedor não honrar a cotação nos prazos e condições indicados; nesse caso, você é informado da situação e das alternativas, inclusive nova cotação, e não se presume aceite de condições diferentes.

O comprovante mostra ativo, quantidade, cotação, tarifa, tributos, valor líquido, data, horário e hash da transação. Não confirme uma operação com custos ou condições incompletos.

A simulação da home é ilustrativa: usa uma cotação fixa de exemplo, sem ligação com o mercado, e não executa ordens. Não é cotação real, promessa de melhor preço ou estratégia cambial recomendada; cotação, tarifa e valor final são confirmados na plataforma antes de cada operação.

Ativo ofertado: USDT na rede TRON

Relação atualizada de ativos ofertados: USDT, na rede TRON (padrão TRC-20). Nenhum outro ativo ou rede está disponível. A Swapo não emite o USDT, e a menção ao emissor não representa parceria ou endosso. Informações consultadas em 29/10/2026.

USDT — Tether

Natureza e finalidade: token referenciado ao dólar dos Estados Unidos, usado para pagamento e transferência em redes blockchain. Não é dólar depositado em banco nem gera rendimento.

Emissor: Tether International, S.A. de C.V., El Salvador, conforme os termos consultados.

Tecnologia: na rede TRON, o USDT é um contrato inteligente no padrão TRC-20. O contrato oficial do USDT na TRON é TR7NHqjeKQxGTCi8q8ZY4pL8otSzgjLj6t, conforme a Tether. A rede TRON é um blockchain público coordenado pela comunidade TRON DAO. Cada transferência gera um hash público, consultável em exploradores da rede. Enviar por outra rede ou a endereço incompatível pode causar perda irreversível.

Estabilização e reservas: o emissor divulga reservas e condições de emissão e resgate. A composição deve ser consultada na fonte atualizada. Reservas declaradas pelo emissor não equivalem a seguro de depósitos.

Resgate e direitos: o resgate direto depende de elegibilidade, cadastro, limites, taxas e termos da Tether. Quem detém USDT por intermédio de terceiros não deve presumir acesso direto às reservas. Há riscos de perda de paridade, congelamento, indisponibilidade e insolvência do emissor.

Mercado: a liquidez, o volume e o preço mudam ao longo do tempo. Volatilidade, volume negociado e histórico de cotação podem ser consultados em fonte pública independente, como a página do USDT no CoinGecko. Fontes do emissor: termos e resgate, reservas e transparência e protocolos suportados.

Qualificação de risco: a S&P Global Ratings rebaixou a avaliação de estabilidade do USDT para 5 (“fraca”), o nível mais baixo da sua escala de 1 a 5, em 26/11/2025. Não localizamos rating de crédito do emissor nem dos custodiantes das reservas. El Salvador, país-sede do emissor, tem nota soberana B3 na Moody's (perspectiva positiva desde fevereiro de 2026) e B- na S&P, conforme fontes públicas consultadas em 01/11/2026. Confira as avaliações vigentes nas próprias agências.

Se o emissor interromper atividades, contate o atendimento para obter os registros das suas operações e orientação. Não se garante resgate a valor de face nem acesso automático aos ativos de reserva; a forma de reivindicação depende dos termos do emissor e da jurisdição competente.

Diretrizes de seleção, suspensão e deslistagem

A seleção de ativos deve considerar finalidade, documentação técnica, emissor, tecnologia, rastreabilidade, liquidez, volatilidade, riscos de fraude e restrições legais. Para stablecoins, também o mecanismo de estabilização, a natureza e a comprovação das reservas, os custodiantes das reservas e as condições de resgate.

Não são ofertadas stablecoins cujo controle das reservas dependa de algoritmos, nem ativos destinados a facilitar anonimato ilícito. Perda de paridade, falha técnica, redução relevante de liquidez, irregularidade, indisponibilidade do emissor ou determinação de autoridade podem motivar suspensão ou deslistagem, com aviso ao cliente sobre datas, ordens pendentes, alternativas e custos, ressalvadas medidas urgentes obrigatórias.

Estas são diretrizes públicas de informação. A política formal de oferta, listagem, suspensão e deslistagem, com decisões de comitê técnico (art. 64, § 1º), ainda não está publicada.

Instituições envolvidas na prestação dos serviços

Relação das instituições que participam da prestação dos serviços (Resolução BCB nº 520/2025, art. 52, § 1º, V). A contratação de terceiros não afasta a responsabilidade da Swapo.

Identificação, endereço e responsáveis conforme o cadastro público de CNPJ (Receita Federal); canais de contato conforme o site oficial de cada instituição, consultados em 01/11/2026.

Tether é identificada como emissora do ativo, não como instituição parceira. A Política de relacionamento com fornecedores de liquidez descreve seleção, diligência, contrato e monitoramento dos provedores.

Conflitos de interesses existentes e mitigação

• Remuneração ligada ao volume: a tarifa de intermediação informada ao cliente pode ser repartida com a mesa OTC que fornece a liquidez, e a Swapo pode receber participação na comissão gerada em cada operação, conforme o contrato com cada mesa. Mitigação: custos discriminados antes da confirmação e no comprovante, vedação de rebates não informados e de direcionamento de ordens por interesse próprio, e análise do Compliance na escolha e na revisão do provedor.
• Encarregado de dados e mesa OTC: o encarregado de dados (DPO) da Swapo, Matheus Luiz Puppe Magalhães, consta no cadastro público de CNPJ como administrador da Onda Finance, uma das mesas OTC. Mitigação: os controles reforçados que a política de fornecedores de liquidez prevê para fornecedor ligado, como declaração formal do vínculo, aprovação por instância independente, comparação com fornecedores não relacionados, monitoramento mensal de preços e qualidade de execução e revisão pelo Compliance.

A Swapo não atua como contraparte nas operações dos clientes e não mantém posição própria para negociação, conforme a Descrição dos serviços. Outras situações de conflito e as medidas previstas estão na Política de identificação, prevenção e mitigação de conflitos.

Custódia, autocustódia e movimentação

A Swapo não presta custódia de ativos virtuais e não guarda chaves privadas de clientes. O USDT pode passar, de forma automática e por menos de 24 horas, por uma carteira transacional da Swapo e segue para a carteira indicada pelo cliente ou para o destino da operação. Essa carteira não é oferecida como guarda e não permite manter saldo. Veja o Modelo de custódia e carteiras operacionais.

Na autocustódia, você administra suas chaves e responde por sua guarda: proteja a frase de recuperação, nunca a compartilhe e confira a rede antes de receber. Se você escolher um custodiante, a guarda segue o contrato com ele, e a Swapo apenas envia o ativo ao endereço indicado.

A Política de segregação patrimonial determina que os reais de clientes fiquem em contas segregadas das contas próprias da Swapo e não sejam usados para despesas, garantias ou investimentos da empresa. No processo de autorização foram concluídas a auditoria independente das demonstrações financeiras e a avaliação técnica do software. O relatório da auditoria de segregação patrimonial exigida pelo art. 30 (a cada dois anos, com asseguração razoável) será publicado nesta página (art. 30, § 1º).

A entrada é feita por Pix, e a saída, para carteira TRC-20 cadastrada e validada. Pode ser pedida prova de controle da carteira, por assinatura de mensagem ou transferência de teste. Solicite comprovantes e extratos pelo aplicativo ou pelos canais de atendimento.

Identificação, perfil e PLD/FTP

As operações seguem as políticas de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo e da proliferação de armas de destruição em massa. No cadastro podem ser pedidos documento de identidade (RG, CNH ou passaporte), comprovante de residência recente e, para empresas, contrato social e dados dos sócios e do beneficiário final. Conforme o risco, podem ser exigidas prova de vida ou entrevista.

Uma transferência pode ser retida até a complementação de dados, e correspondência em lista de sanções leva a bloqueio imediato. Comunicações ao Coaf são sigilosas e não são informadas ao cliente; ser objeto de comunicação obrigatória não significa ter cometido ilícito. Não há promessa de anonimato nem dispensa de identificação.

Políticas: PLD/FT, KYC, KYB, KYT, KYW, travel rule e comunicação ao Coaf.

Segurança e continuidade

O resumo público da política de segurança da informação e cibernética está na Política de segurança da informação. A guarda dos instrumentos de controle das carteiras operacionais segue o Procedimento de gestão e recuperação de chaves, e as interrupções, o Plano de continuidade dos negócios. O Diretor de Segurança Cibernética responde pela política e pelo plano de resposta a incidentes.

Não se promete disponibilidade ininterrupta. A avaliação técnica do software feita no processo de autorização não é certificação de segurança, e não se declara certificação SOC 2 ou ISO 27001 da Swapo.

Medidas recomendadas: use autenticação em dois fatores, confira o endereço oficial antes de entrar, nunca informe senha, código ou chave privada e não instale aplicativo de acesso remoto a pedido de suposto atendente. Em suspeita de fraude, interrompa a operação, preserve evidências e procure o canal oficial.

Incidentes com dados pessoais seguem a Política de Privacidade e as regras da LGPD e da ANPD.

Atendimento humano

Atendimento humano em português, de segunda a sexta, das 9h às 18h, para dúvidas, documentos, reclamações e orientação em incidentes de segurança, violações ou interrupções de serviço, inclusive das instituições contratadas. Incidentes de segurança têm prioridade. Solicite número de protocolo.

• WhatsApp e telefone: +55 (11) 91004-2300.
• E-mail: [email protected].
• Correspondência: Rua Fidêncio Ramos, 100, Vila Olímpia, São Paulo/SP, CEP 04551-010.

Reclamações são tratadas de forma independente da área comercial. Informe a referência da operação, a data e o ocorrido, sem incluir senhas ou chaves. Você também pode recorrer aos órgãos de defesa do consumidor e às autoridades competentes.

Ouvidoria

A ouvidoria, prevista no contrato social nos termos da Resolução BCB nº 28/2020, atende em última instância as demandas não solucionadas pelo atendimento e atua na mediação de conflitos. Contato: [email protected].

• Resposta em até 10 dias úteis, prorrogável uma única vez, por igual período, de forma justificada e com aviso do motivo ao demandante.
• As demandas ficam registradas por, no mínimo, cinco anos.
• O ouvidor é indicado pelos sócios para mandato de 12 meses e designado perante o BCB.

Guarde protocolos e comprovantes. Você pode registrar reclamação no Banco Central. O acesso ao Procon e ao Poder Judiciário não depende de esgotar os canais internos.

Políticas e fontes oficiais

Políticas institucionais (22 versões públicas) · Termos de Uso · Política de Privacidade e cookies

Referências consultadas em 01/11/2026. A aplicabilidade depende do serviço, da situação da instituição e das regras de transição.

• Resolução BCB nº 519/2025 — autorização.
• Resolução BCB nº 520/2025 — funcionamento e deveres de informação, alterada pela Resolução BCB nº 589/2026.
• Resolução BCB nº 277/2022 — mercado de câmbio, alterada pela Resolução BCB nº 521/2025.
• Circular nº 3.978/2020 — PLD/FT.
• Resolução Conjunta nº 17/2025 — nomenclatura e apresentação.
• Resolução BCB nº 85/2021 — segurança cibernética.
• Resolução BCB nº 28/2020 — ouvidoria.
• Lei nº 14.478/2022, Código de Defesa do Consumidor e LGPD.