Centro de Transparencia

Identificación y situación regulatoria

Swapo Finance Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais Ltda
CNPJ 52.854.278/0001-20

Condición: sociedad prestadora de servicios de activos virtuales (SPSAV) en proceso de autorización. Modalidad solicitada: intermediaria de activos virtuales (Resolución BCB n.º 520/2025, art. 4, § 1, I).

• Funcionamiento como SPSAV, modalidad intermediaria: proceso en dos fases para sociedades que ya estaban en actividad (Resolución BCB n.º 519/2025, art. 26). La solicitud está en la fase 1.
• Operación en el mercado de cambios con activos virtuales: solicitud con base en la Resolución BCB n.º 277/2022, modificada por la Resolución BCB n.º 521/2025. Las operaciones con moneda en efectivo están prohibidas.
• Toma de posesión y ejercicio de los directores electos: solicitud de autorización para el directorio electo el 27/10/2026.

Régimen de transición

Swapo declaró al BCB que estaba en actividad el 2 de febrero de 2026, fecha de entrada en vigor de la Resolución BCB n.º 520/2025. La sociedad en actividad que presentó la solicitud dentro del plazo puede mantener la prestación de los servicios hasta la conclusión del proceso, y no puede asumir otra modalidad en ese período (art. 88, § 6). El análisis de las condiciones de la solicitud corresponde al BCB.

Licencias

No hay licencia ni autorización regulatoria concedida a Swapo, en Brasil o en el exterior, divulgada a esta fecha. Tampoco se presenta la licencia de un tercero como si fuera de Swapo. Consulte el registro de instituciones del Banco Central para verificar las autorizaciones concedidas.

Actividades

Swapo intermedia, por cuenta y orden del cliente, la compra de USDT con reales recibidos por Pix y el envío a la billetera indicada, incluso para el pago a proveedores en el exterior. No presta custodia, crédito, gestión discrecional, staking, emisión de activos, intermediación de valores ni producto con promesa de rentabilidad. Detalles en la Descripción de los servicios.

Directorio responsable

Directores electos en la segunda modificación del contrato social, del 27/10/2026, con mandato de cuatro años. La toma de posesión y el ejercicio dependen de la autorización del BCB. Un mismo director acumula los cargos de Riesgos y Capital y de Integridad y Cumplimiento (Compliance), como admite el art. 14, § 1, de la Resolución BCB n.º 520/2025.

Riesgos, garantías y seguros

• Mercado y liquidez: los precios pueden variar; el proveedor puede no tener liquidez para ejecutar la orden en el momento deseado.
• Stablecoins: se puede perder la referencia al dólar. La composición y la disponibilidad de las reservas dependen del emisor.
• Contraparte: los emisores, los proveedores de liquidez y las instituciones pueden fallar, restringir operaciones, bloquear activos o volverse insolventes.
• Tecnología: las redes y los contratos inteligentes pueden presentar fallas, ataques, congestión o bifurcaciones.
• Transferencia: una red o dirección incorrectas y la pérdida de claves pueden causar una pérdida irreversible.
• Regulación y tributos: los cambios pueden alterar la disponibilidad, los costos, las obligaciones y las condiciones de rescate.

Swapo no contrató seguro para el saldo, para fraudes ni para riesgos cibernéticos de los clientes. No presuma cobertura a partir de logotipos, medidas de seguridad o reservas de emisores. La Política de riesgos detalla los riesgos para el usuario.

Antes de contratar, evalúe su conocimiento y su capacidad de soportar pérdidas. La operación incompatible con su perfil exige una declaración específica de conocimiento del riesgo (Resolución BCB n.º 520/2025, art. 59), y Swapo puede orientarlo para que busque asesoramiento financiero independiente.

Tarifas y formación de la cotización

Compare el costo total, no solo una tasa aislada. Swapo no forma el precio del activo: la cotización proviene del proveedor de liquidez, y la tarifa de intermediación se aplica sobre ella.

Cotización por solicitud

Cada operación usa una cotización por solicitud (request for quote): el proveedor de liquidez informa el precio y la cantidad disponible, y Swapo muestra la cotización base, la tarifa, la cotización final y el valor que llega al destino. La cotización es válida por 30 segundos. Después de la acreditación del Pix, el USDT se envía por la red TRON. Swapo no es la contraparte, y la ejecución depende del proveedor: Swapo no garantiza la concreción si el proveedor no respeta la cotización en los plazos y condiciones indicados; en ese caso, usted es informado de la situación y de las alternativas, incluida una nueva cotización, y no se presume la aceptación de condiciones diferentes.

El comprobante muestra activo, cantidad, cotización, tarifa, tributos, valor neto, fecha, hora y hash de la transacción. No confirme una operación con costos o condiciones incompletos.

La simulación de la página de inicio es ilustrativa: usa una cotización fija de ejemplo, sin vínculo con el mercado, y no ejecuta órdenes. No es una cotización real, ni promesa de mejor precio, ni una estrategia cambiaria recomendada; la cotización, la tarifa y el valor final se confirman en la plataforma antes de cada operación.

Activo ofrecido: USDT en la red TRON

Lista actualizada de activos ofrecidos: USDT, en la red TRON (estándar TRC-20). No hay ningún otro activo ni red disponible. Swapo no emite el USDT, y la mención del emisor no representa una alianza ni un respaldo. Información consultada el 29/10/2026.

USDT — Tether

Naturaleza y finalidad: token referenciado al dólar de los Estados Unidos, usado para pagos y transferencias en redes blockchain. No es dólar depositado en un banco ni genera rendimiento.

Emisor: Tether International, S.A. de C.V., El Salvador, según los términos consultados.

Tecnología: en la red TRON, el USDT es un contrato inteligente en el estándar TRC-20. El contrato oficial del USDT en TRON es TR7NHqjeKQxGTCi8q8ZY4pL8otSzgjLj6t, según Tether. La red TRON es una blockchain pública coordinada por la comunidad TRON DAO. Cada transferencia genera un hash público, consultable en exploradores de la red. Enviar por otra red o a una dirección incompatible puede causar una pérdida irreversible.

Estabilización y reservas: el emisor divulga las reservas y las condiciones de emisión y rescate. La composición debe consultarse en la fuente actualizada. Las reservas declaradas por el emisor no equivalen a un seguro de depósitos.

Rescate y derechos: el rescate directo depende de la elegibilidad, el registro, los límites, las comisiones y los términos de Tether. Quien tiene USDT por intermedio de terceros no debe presumir acceso directo a las reservas. Existen riesgos de pérdida de la paridad, congelamiento, indisponibilidad e insolvencia del emisor.

Mercado: la liquidez, el volumen y el precio cambian con el tiempo. La volatilidad, el volumen negociado y el historial de cotización pueden consultarse en una fuente pública independiente, como la página del USDT en CoinGecko. Fuentes del emisor: términos y rescate, reservas y transparencia y protocolos soportados.

Calificación de riesgo: S&P Global Ratings rebajó la evaluación de estabilidad del USDT a 5 (“débil”), el nivel más bajo de su escala de 1 a 5, el 26/11/2025. No encontramos una calificación crediticia del emisor ni de los custodios de las reservas. El Salvador, país sede del emisor, tiene calificación soberana B3 en Moody's (perspectiva positiva desde febrero de 2026) y B- en S&P, según fuentes públicas consultadas el 01/11/2026. Verifique las evaluaciones vigentes en las propias agencias.

Si el emisor interrumpe sus actividades, contacte a atención para obtener los registros de sus operaciones y orientación. No se garantiza el rescate al valor nominal ni el acceso automático a los activos de reserva; la forma de reclamar depende de los términos del emisor y de la jurisdicción competente.

Directrices de selección, suspensión y exclusión

La selección de activos debe considerar finalidad, documentación técnica, emisor, tecnología, trazabilidad, liquidez, volatilidad, riesgos de fraude y restricciones legales. Para las stablecoins, también el mecanismo de estabilización, la naturaleza y la comprobación de las reservas, los custodios de las reservas y las condiciones de rescate.

No se ofrecen stablecoins cuyo control de reservas dependa de algoritmos, ni activos destinados a facilitar el anonimato ilícito. La pérdida de paridad, una falla técnica, una reducción relevante de la liquidez, una irregularidad, la indisponibilidad del emisor o la determinación de una autoridad pueden motivar la suspensión o la exclusión, con aviso al cliente sobre fechas, órdenes pendientes, alternativas y costos, salvo medidas urgentes obligatorias.

Estas son directrices públicas de información. La política formal de oferta, listado, suspensión y exclusión, con decisiones de comité técnico (art. 64, § 1), aún no está publicada.

Instituciones involucradas en la prestación de los servicios

Lista de las instituciones que participan en la prestación de los servicios (Resolución BCB n.º 520/2025, art. 52, § 1, V). La contratación de terceros no excluye la responsabilidad de Swapo.

Identificación, dirección y responsables según el registro público de CNPJ (Receita Federal, autoridad tributaria de Brasil); canales de contacto según el sitio oficial de cada institución, consultados el 01/11/2026.

Tether se identifica como emisora del activo, no como institución asociada. La Política de relación con proveedores de liquidez describe la selección, la debida diligencia, el contrato y el monitoreo de los proveedores.

Conflictos de intereses existentes y mitigación

• Remuneración vinculada al volumen: la tarifa de intermediación informada al cliente puede repartirse con la mesa OTC que suministra la liquidez, y Swapo puede recibir una participación en la comisión generada en cada operación, según el contrato con cada mesa. Mitigación: costos detallados antes de la confirmación y en el comprobante, prohibición de rebates no informados y de dirigir órdenes por interés propio, y análisis de Compliance en la elección y la revisión del proveedor.
• Delegado de protección de datos y mesa OTC: el delegado de protección de datos (DPO) de Swapo, Matheus Luiz Puppe Magalhães, figura en el registro público de CNPJ como administrador de Onda Finance, una de las mesas OTC. Mitigación: los controles reforzados que la política de proveedores de liquidez prevé para un proveedor vinculado, como declaración formal del vínculo, aprobación por una instancia independiente, comparación con proveedores no relacionados, monitoreo mensual de precios y calidad de ejecución, y revisión por Compliance.

Swapo no actúa como contraparte en las operaciones de los clientes y no mantiene posición propia para negociación, según la Descripción de los servicios. Otras situaciones de conflicto y las medidas previstas están en la Política de identificación, prevención y mitigación de conflictos.

Custodia, autocustodia y movimiento

Swapo no presta custodia de activos virtuales y no guarda claves privadas de clientes. El USDT puede pasar, de forma automática y por menos de 24 horas, por una billetera transaccional de Swapo y sigue hacia la billetera indicada por el cliente o hacia el destino de la operación. Esa billetera no se ofrece como guarda y no permite mantener saldo. Vea el Modelo de custodia y billeteras operativas.

En la autocustodia, usted administra sus claves y responde por su guarda: proteja la frase de recuperación, nunca la comparta y verifique la red antes de recibir. Si elige un custodio, la guarda sigue el contrato con él, y Swapo solo envía el activo a la dirección indicada.

La Política de segregación patrimonial determina que los reales de los clientes se mantengan en cuentas segregadas de las cuentas propias de Swapo y no se usen para gastos, garantías ni inversiones de la empresa. En el proceso de autorización se concluyeron la auditoría independiente de los estados financieros y la evaluación técnica del software. El informe de la auditoría de segregación patrimonial exigida por el art. 30 (cada dos años, con aseguramiento razonable) se publicará en esta página (art. 30, § 1).

La entrada se hace por Pix, y la salida, a una billetera TRC-20 registrada y validada. Se puede pedir una prueba de control de la billetera, por firma de mensaje o transferencia de prueba. Solicite comprobantes y extractos por la aplicación o por los canales de atención.

Identificación, perfil y PLA/FT/FP

Las operaciones siguen las políticas de prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo y de la proliferación de armas de destrucción masiva. En el registro se pueden pedir documento de identidad (RG, CNH o pasaporte), comprobante de domicilio reciente y, para empresas, contrato social y datos de los socios y del beneficiario final. Según el riesgo, se pueden exigir prueba de vida o entrevista.

Una transferencia puede retenerse hasta que se completen los datos, y la coincidencia en una lista de sanciones lleva al bloqueo inmediato. Las comunicaciones al COAF (Unidad de Inteligencia Financiera de Brasil) son confidenciales y no se informan al cliente; ser objeto de una comunicación obligatoria no significa haber cometido un ilícito. No hay promesa de anonimato ni dispensa de identificación.

Políticas: PLA/FT, KYC, KYB, KYT, KYW, Travel Rule (regla de viaje) y comunicación al COAF.

Seguridad y continuidad

El resumen público de la política de seguridad de la información y cibernética está en la Política de seguridad de la información. La guarda de los instrumentos de control de las billeteras operativas sigue el Procedimiento de gestión y recuperación de claves, y las interrupciones, el Plan de continuidad de los negocios. El Director de Seguridad Cibernética responde por la política y por el plan de respuesta a incidentes.

No se promete disponibilidad ininterrumpida. La evaluación técnica del software realizada en el proceso de autorización no es una certificación de seguridad, y no se declara certificación SOC 2 ni ISO 27001 de Swapo.

Medidas recomendadas: use autenticación de dos factores, verifique la dirección oficial antes de ingresar, nunca informe contraseña, código ni clave privada y no instale una aplicación de acceso remoto a pedido de un supuesto agente de atención. Ante la sospecha de fraude, interrumpa la operación, preserve las evidencias y busque el canal oficial.

Los incidentes con datos personales siguen la Política de Privacidad y las reglas de la LGPD (Ley General de Protección de Datos de Brasil) y de la ANPD (Autoridad Nacional de Protección de Datos de Brasil).

Atención humana

Atención humana en portugués, de lunes a viernes, de 9 a 18 h, para dudas, documentos, reclamos y orientación en incidentes de seguridad, violaciones o interrupciones del servicio, incluidas las de las instituciones contratadas. Los incidentes de seguridad tienen prioridad. Solicite un número de protocolo.

• WhatsApp y teléfono: +55 (11) 91004-2300.
• Correo electrónico: [email protected].
• Correspondencia: Rua Fidêncio Ramos, 100, Vila Olímpia, São Paulo/SP, CEP 04551-010.

Los reclamos se tratan de forma independiente del área comercial. Informe la referencia de la operación, la fecha y lo ocurrido, sin incluir contraseñas ni claves. También puede recurrir a los organismos de defensa del consumidor y a las autoridades competentes.

Defensoría

La defensoría (ouvidoria), prevista en el contrato social en los términos de la Resolución BCB n.º 28/2020, atiende en última instancia las demandas no resueltas por la atención y actúa en la mediación de conflictos. Contacto: [email protected].

• Respuesta en hasta 10 días hábiles, prorrogable una sola vez, por igual período, de forma justificada y con aviso del motivo al demandante.
• Las demandas quedan registradas por, como mínimo, cinco años.
• El defensor es indicado por los socios para un mandato de 12 meses y designado ante el BCB.

Guarde los protocolos y comprobantes. Puede registrar un reclamo en el Banco Central. El acceso a Procon (organismo de defensa del consumidor) y al Poder Judicial no depende de agotar los canales internos.

Políticas y fuentes oficiales

Políticas institucionales (22 versiones públicas) · Términos de Uso · Política de Privacidad y cookies

Referencias consultadas el 01/11/2026. La aplicabilidad depende del servicio, de la situación de la institución y de las reglas de transición.

• Resolución BCB n.º 519/2025 — autorización.
• Resolución BCB n.º 520/2025 — funcionamiento y deberes de información, modificada por la Resolución BCB n.º 589/2026.
• Resolución BCB n.º 277/2022 — mercado de cambios, modificada por la Resolución BCB n.º 521/2025.
• Circular n.º 3.978/2020 — PLA/FT.
• Resolución Conjunta n.º 17/2025 — nomenclatura y presentación.
• Resolución BCB n.º 85/2021 — seguridad cibernética.
• Resolución BCB n.º 28/2020 — defensoría.
• Ley n.º 14.478/2022, el Código de Defensa del Consumidor y la LGPD.