Descripción de los servicios de activos virtuales

Objetivo y alcance

Este documento describe los servicios de activos virtuales prestados por Swapo y delimita su alcance operativo, sus responsabilidades, los límites de su actuación y las actividades que no se prestan.

Swapo actúa en la modalidad intermediaria y ofrece exclusivamente los servicios aquí descritos. Los servicios están destinados a personas físicas y jurídicas y observan criterios de elegibilidad, las políticas internas de prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo y las normas de conducta y de protección al cliente aplicables.

La prestación de cualquier servicio no previsto en este documento está prohibida sin la revisión previa de esta descripción y el cumplimiento de los deberes regulatorios aplicables, incluida la comunicación o la autorización previa del Banco Central de Brasil, según el caso.

Intermediación de compra y venta

Swapo intermedia la compra y la venta de activos virtuales entre sus clientes y proveedores de liquidez o plataformas de negociación aliadas, nacionales o extranjeras, según corresponda. El flujo de una orden es el siguiente:

• El cliente, previamente registrado y aprobado en los procedimientos de identificación (KYC), envía la orden de compra o venta por los canales que Swapo pone a disposición.
• Swapo verifica la conformidad de la orden con los límites operativos, regulatorios y de riesgo.
• La orden se envía al proveedor de liquidez o a la plataforma aliada para su ejecución.
• Tras la ejecución, el activo virtual se transfiere según las instrucciones del cliente, conforme al modelo operativo adoptado.

Responsabilidades de Swapo y del cliente

Corresponde a Swapo:

• Recibir, validar y enviar las órdenes de los clientes.
• Realizar la verificación de registro, de cumplimiento regulatorio y de prevención del lavado de dinero.
• Registrar las operaciones y mantener la información exigida por la regulación aplicable.
• Hacer las comunicaciones y los reportes a las autoridades competentes, cuando se exijan.

Corresponde al cliente:

• Definir las condiciones de la orden de compra o venta.
• Indicar correctamente la billetera de destino o de origen de los activos virtuales.
• Proporcionar información veraz, completa y actualizada.

Límites del servicio y riesgos

• Swapo no garantiza liquidez ni la ejecución íntegra de las órdenes.
• Swapo no asume riesgo de mercado en nombre del cliente.
• No se concede crédito, financiamiento ni apalancamiento.

Los servicios de activos virtuales implican riesgos inherentes, entre ellos riesgos de mercado, tecnológicos, operativos, regulatorios y de terceros. El documento prevé políticas y procedimientos internos para mitigarlos, sin eximir la responsabilidad del cliente por la toma de decisiones y por la asunción de los riesgos de las operaciones que realice.

Formación de precio

Swapo no realiza una formación propia de precios de activos virtuales. El documento establece que solo traslada a los clientes las cotizaciones suministradas por proveedores de liquidez o plataformas de negociación de terceros, de forma transparente y sin interferencia discrecional.

Ausencia de custodia

Swapo declara que no presta servicios de custodia de activos virtuales y que no tiene, en ningún supuesto, el control exclusivo o unilateral de las claves privadas asociadas a los activos virtuales de sus clientes.

Los activos virtuales se transfieren directamente a las billeteras indicadas por el cliente o se mantienen bajo la custodia de terceros independientes, según las instrucciones expresas del cliente.

Transferencias de activos virtuales

Swapo hace posible la transferencia de activos virtuales entre billeteras, de acuerdo con las instrucciones del cliente y respetando los límites operativos, regulatorios y de prevención del lavado de dinero aplicables.

Swapo no garantiza la confirmación de la transacción en la red subyacente y no responde por demoras o fallas derivadas del funcionamiento de las redes distribuidas utilizadas.

Actividades que Swapo no presta

Swapo declara que no presta, directa ni indirectamente, los siguientes servicios:

• Concesión de crédito, financiamiento o préstamos, en moneda fiduciaria o en activos virtuales.
• Gestión discrecional de activos virtuales o de recursos financieros de clientes.
• Oferta de productos o servicios con promesa, garantía o expectativa de rentabilidad.
• Emisión de activos virtuales propios o de terceros.
• Intermediación de valores negociables, en los términos de la legislación aplicable.
• Actividades no previstas o no autorizadas por la regulación vigente.

Revisión

Esta descripción debe revisarse siempre que haya un cambio relevante en el alcance de las actividades de Swapo, observando el deber de comunicación previa o de obtención de autorización del Banco Central de Brasil, según lo exija la regulación aplicable.

Base normativa

• Ley n.º 14.478, de 21 de diciembre de 2022.
• Resolución BCB n.º 519/2025 y demás normas aplicables del Banco Central de Brasil.

Sobre esta versión

Versión pública del documento “Descripción Detallada de los Servicios de Activos Virtuales”, del 21/09/2026, que forma parte de la solicitud de autorización presentada al Banco Central de Brasil. La autorización aún no ha sido concedida.

El texto resume el documento interno. Se omitieron datos personales (LGPD), parámetros de monitoreo y detalles técnicos cuya divulgación perjudicaría la seguridad, la prevención de fraudes y la prevención del lavado de dinero, además de condiciones sujetas a confidencialidad comercial (Resolución BCB n.º 520/2025, art. 52, § 2). Esta versión no sustituye el contrato de prestación de servicios ni la regulación aplicable.

Todas las políticas · Centro de Transparencia